桓宗基本上还能奉行仁宗时期的政治方针和外交政策，对内安国养民，对外附金和宋。但随着国家的安定和封建体制的发展， 党项族地主阶级开始贪图安逸，日益腐朽堕落，从此西夏政治日益腐败，国势衰落。从盛到衰已成为西夏社会不可逆转的趋势。同时，桓宗统治时期，正是蒙古崛起并日渐强大的时期，来自蒙古的严重威胁加速了西夏由盛而衰的历史进程。公元1205年，改 兴庆府名为中兴府，取夏国中兴之意，但同年蒙古第一次进政西夏，自此迄无宁日了。

蒙古第一次进攻西夏主要是为了追杀逃往夏国的 乃蛮残部，这一追蒙军攻破了夏国的吉里寨，并掠夺瓜沙二州。纯佑不敢抵抗，于是蒙古人带着大量的人口，牲畜以及辎重退回了蒙古高原。

与此同时，夏国宫廷内部也不安宁。皇族子弟李安全之父越王李仁友系夏崇宗李乾顺之子，仁宗李仁孝之弟。除了地位显赫外，这位王爷在仁宗朝平定 任得敬分国一事中立有大功。1196年他死后，其子李安全上书桓宗，请求继承父亲的爵位。但遭到桓宗的拒绝。于是他怀恨在心，开始韬光养晦，并与桓宗的母亲罗太后通奸，试图借助太后的势力一手遮天。

公元1206年，李安全在罗太后的支持下发动政变，废掉了桓宗，自己登基做了皇帝。桓宗被软禁后不久于该年五月末暴卒，年仅三十，谥号昭简皇帝，葬于庄陵。

《 宋史·卷四百八十六 列传第二百四十五·外国二·夏国下》：

绍熙四年九月二十日，仁孝殂，年七十。在位五十五年，改元大庆四年，人庆五年，天盛二十一年，乾祐二十四年。谥曰圣德皇帝，庙号仁宗，陵号寿陵。子纯佑嗣。

纯佑，仁宗长子也，母曰章献钦慈皇后罗氏。仁宗殂，即位，时年十七。明年改元天庆。

开禧二年正月二十日废，遂殂，年三十。在位十四年，谥曰昭简皇帝，庙号桓宗，陵号庄陵。镇夷郡王安全立。