年轻时曾因家庭不合而负气出走到北京，後来北京沦陷时又辗转到青岛，并加入部队担任政工队员，随部队调动而至上海，再由上海赴台，并且在此时登上舞台，巡回公演话剧。因为面容姣好、身材丰满，遂在话剧界走红。1953年演出根据牛哥漫画改编的「牛小妹」一剧，在剧中饰演「牛大嫂」而风靡观众。

1954年农教改组为中央电影公司，创设演员训练班，结业之後成为基本演员，正式步入影坛。往後几年间，大凡中影出品的影片，多由穆虹主演，虽然当时港片的市场强盛，但是穆虹是台湾制片业的第一张王牌。1957年应电懋之邀，赴港与林翠、叶枫、蘇凤合演《四千金》，因为卖座鼎盛又加拍续集《兰闺风云》。後结束与中影多年的宾主关系，於1963年赴港加入邵氏公司，岂料因为交际应酬问题而被冷冻，两年内没有任何电影演出，乾领基本演员薪水，合约期满後经名作家赛珍珠推荐，主演环球公司的《逃向自由》，惜影片未完成，从此滞留美国，息影淡出演艺圈。

1953 《农村进行曲》

1954 《梅岗春回》

1955 《碧海同舟》

1955 《歧路》

1956 《关山行》 Journey to Kwan Shan

1957 《移花接木》 He has taken him for another

1957 《四千金》 Our Sister Hedy

1958 《兰闺风云》 Wedding bells for Hedy

1958 《红楼魔影》 The shadow over the chateau

1958 《归来》 Regrets

1959 《圣女》

1959 《郎心狼心》

1959 《他们梦醒时》

1959 《海女》

1960 《音容劫》 Reunion

1960 《天下父母心》

1960 《符孟珠》

1960 《虎穴屠龙》

1961 《台风》

1961 《宜室宜家》 Under One Roof

1965 《逃向自由》