抗日战争爆发后，出任南京卫戍司令长官司令部参谋长，协助唐生智指挥南京保卫战。南京失守后，出任湖南省政府总参议、湖南省民政厅长、湖南行署主任等，协助第9战区司令长官薛岳兼主湘政，后回家乡兴办教育。

　　早年曾肄业船山中学（衡阳市第一中学），1906年考取湖南高等学堂预科，因剪辫子被校方除名。遂考取湖南陆军小学堂、武昌陆军第三中学读书。辛亥革命时参加同盟会和学生军。1912年加入国民党。1914年入保定军官学校第2期步科，后入陆军大学第14期。1916年5月保定军官学校毕业后，回湘任湖南陆军第一师第二旅第三团连长，后由连长、营长、团长升为旅长，参加了护法、倒谭(延闿)、援鄂等战役。 　　1923年11月底湖南省省长兼湘军总司令赵恒惕把留在湖南的湘军整编成四个师。唐生智任第四师师长，兼湘南善后督办和水口山矿务局督办，周斓任湘军第四师参谋长，率部驻衡阳。唐生智开办第四师军官讲习所，自兼所长，以参谋长周斓兼任军官讲习所教育长。1925年任湘军步兵第5旅旅长，1926年6月2日，唐生智在衡阳宣布“反英、讨吴、驱赵”的政治主张，正式加入了国民革命军，就任国民革命军第8军军长兼北伐军前敌总指挥。将原警备旅改为教导师，任命周斓为国民革命军第八军教导师师长，下辖3个团，团长分别为罗霖、鲁扬开、刘克豪。率军参加北伐，1926年7月，中路北伐军第八军教导师师长周斓率部驻常德；黔军军阀袁祖铭率部抵常德后，却按兵不动，与北军吴佩孚、孙传芳暗中勾结，伺机蠢动。第八军军长唐生智为防范袁军生变，电命周斓将其解决。1927年1月30日，周斓经过周密布置后，设酒席请袁祖铭吃年饭。设鸿门宴，智杀袁祖铭、参谋长朱崧、师长何壁。 　　

1927年2月任国民革命军第三十六军副军长。4月兼黄埔军校长沙分校校务委员会代主任，马日事变发生后，武汉国民政府命令他回湘任湖南省政府主席兼军事厅代厅长，查办事变责任。他碍于旧情，只给许克祥记大过一次的处分。曾与毛泽东有过联系，对其部队中的共产党员未予捕杀。1927年6月，以湘军王锡焘、罗霖、魏镇藩等部合编成立第十七军，周斓任第十七军军长。宁汉分裂，随唐生智讨蒋，唐生智因战事失利，于1927年12月5日通电下野。他也离开部队避居乡间。1928年5月特任国民政府军事委员会委员，并任湖南省政府委员。1929年4月，唐生智利用蒋冯战争之机重整旗鼓，将第1、2师与友军合编，番号为三十五军新编第8师，任命周斓为第8师师长，驻邵阳。不到一个月唐生智的反蒋战争在漯河惨败，再度通电下野。何键免去了他的职务。他仍暗示其部下团长唐生明在宝庆哗变，移师广西投入张发奎部，成立第十二军，迎他任第十二军军长。12月任军事参议院少将参议，1930年5月，他率部参与讨伐何键的战争，取得了胜利。战争结束后，即辞职住武汉，寄情于古籍和书法，教育子女。后来，蒋介石与唐生智再度合作，曾派陈诚到汉口他的寓所劝其出山，被婉言谢绝。 　　

1936年1月31日，授国民革命军陆军少将衔，任湖南省政府秘书长。1937年，张治中任湖南省政府主席，邀请他出任湖南省政府参议。1937年11月16日，授国民革命军陆军中将衔。1937年11月24日，唐生智赴任南京卫戍司令长官，他应邀参加指挥南京保卫战，出任南京卫戍司令长官司令部参谋长。当初，唐生智为了表示与南京共存亡的决心，下令把所有船只一律交第36师严加看管，各部队、各部门不准留一条船，违令者以军法论处。结果，连长官部也没留下一条船。后来，南京形势日危，参谋长周斓极力主张留下一条船以防不测。正是有了这条船，唐生智才死里逃生。南京沦陷后，薛岳任第九战区司令长官兼湖南省政府主席，又邀请他1938年任湖南省政府总参议，1943年5月任湖南省民政厅长。1944年日军侵入长沙吗，直逼衡阳，省政府分设行署主任，他接任湖南省行署主任，在蓝山县设行署办公，支持抗日游击队。 　　1941年8月，周斓在家乡衡阳市祁东县办学，捐黄家渡庄田200多亩，并从周姓家族公产中筹措部分经费，在洪桥镇创办达孝中学(今祁东一中)，为首任校长，礼聘谭怡凡、戴世虎、尤兆祯、刘光祖、张锡候、杨开英（杨开慧烈士之妹）等，及县内教师周大荒（《反三国志》作者）、王燮韶、雷云浦、曹炎（江泽民上海交大同学）、陈雁谷等名老教师任教。 　　1947年当选为国民党立法委员，但很少涉足政务，在家致力办学，主持达孝中学校务。1949年初，程潜、陈明仁、唐生智等国民党高级将领在中共湖南省工委的策动下酝酿起义。他积极响应，为之奔走效力，参加湖南人民自救委员会活动。1949年4月任湖南人民自救委员会委员建祁东人民政府自救分会主任委员，1949年5月，8月4日，由程潜、陈明仁领衔发表起义通电，湘籍高级将领周斓、刘兴、李觉、唐生明、李默庵、贺耀祖、刘建绪等都参加了起义行列，并在湖南祁东通电起义，策动团长陈炳文起义，组织游击队截击白崇禧部。白崇禧部退驻衡阳，派兵包围他的住地源山，企图捉拿他。他在卫队的掩护下得以脱脸。程潜的起义通电发出后，他参与唐生智等104人联名发出响应起义的通电。 　　新中国成立后，定居长沙，任湖南省政府参事室参事。1952年病逝,终年60岁。

　　民国鸿门宴——计杀袁祖铭 　　

1926年8月，北洋军阀吴佩孚为了对付已经打到了武汉的北伐军叶挺部，密电贵州军阀袁祖铭，要他混入北伐军见机行事。于是，袁祖铭宣布“讨吴”。当时的北伐军总部尚未识破袁祖铭的阴谋，见他有10万兵马，就任命他为左翼总指挥，配合中路唐生智、右翼何应钦率部向武汉集结。 　　10月，袁祖铭率10万大军顺沅江东下千里到常徳安营扎寨。随后即大修城防工事，又以总指挥的名义从安乡、澧县、津市一带调集粮草屯于常德城。一切迹象表明，袁祖铭居心叵测，别有用心。 　　此时，常德驻军只有一个师，怎能对付袁的10万大军？师长周斓当即将常徳局势电告了在长沙坐镇的唐生智。唐生智要他去找多谋善断的湘西党务专员王基永。 　　王基永住在大西门专员公署。当周斓拜访王基永的时候，王基永已知他的来意，因为他也收到了唐生智除掉袁祖铭的密电。而当周斓问王基永如何除掉袁祖铭时，王基永一笑便在周斓耳边说了句“只须如此如此”。周斓听了高兴地说：“好计！” 　　大年二十九是除夕（这年没有三十，老百姓叫“煞尾年”）。常德城的大街上狮子、龙灯、采莲船、蚌壳精、高跷队、各剧团扮演的刘海砍樵、西游人物也上了街，真是热闹非凡。 　　中午，贺八巷商业总会的楼上在举行宴会，是周斓与常徳城党、政、军、商界的要员和知名人士一起吃年饭。吃着吃着只听楼下一声喊：“袁总指挥到！” 　　身高力大满脸横肉的袁祖铭此时生气地说：“怎么？周师长设宴，我袁某没资格参加！” 　　“哪里哪里……”周斓赶忙解释说，“年关大节，城里混乱，为对总指挥的安全负责，我不敢恭请总指挥赴宴。但我已备了一桌酒菜，正要为您送去呢！”说罢，周斓指了指正准备抬食盒的大兵。 　　“哈……”袁祖铭见了食盒这才大笑起来，“周师长，感谢你一片诚意。不过，想我袁某在常德拥兵10万，况且你的宴会大楼离我的司令部就几百米，谁吃了豹子胆敢把我怎样！” 　　“那是那是。”周斓讨好地说。 　　接下来是各界名流纷纷给袁祖铭敬酒。酒过数巡后，袁祖铭的参谋长对他示意少喝点，袁只是一笑了之。此时，袁祖铭身边的一位师长已有醉意。 　　恰在这时，有人喊王基永接电话。王一走，周斓也跟了去，有些客人也借故下了楼。 　　正当袁祖铭感到有些不妙的时候，楼下忽然响起了枪声。跟着，嘉宾席中有人掏出枪来击倒了4名保镖，并大喊：“活捉袁祖铭！” 　　袁祖铭很机灵，他甩掉大衣，突窗飞身下楼，却拐伤了左脚，被埋伏在楼下的陶柳营长活捉了；他的贴身参谋长和那个师长也在弹下身亡。 　　设在西围墙的袁祖铭司令部听到枪声后，正准备派出一支部队来沙河接应时，但见大街上的老百姓却忽然变成了周斓的人。这些人掏出家伙就打，把司令部的人堵在了里边。 　　袁祖铭被活捉后随即就被押到了沙河边周斓的临时指挥部，被人按着跪到了地上。 　　“袁祖铭！”周斓拿出唐生智的密电说，“我叫你死个明白：你伪装北伐，暗地里却与吴佩孚勾结，想消灭北伐军，我奉唐总指挥之命捉你归案、数你罪行，立即枪决！” 　　“我要见最高司令长官，我有话说——”袁祖铭还想免死，但周斓不依，当即就被拉到沙河边枪毙了。 　　至此，王基永为周斓出的“擒贼先擒王，请客不请袁，让袁找上门”的妙计大功告成。 　　一日之内，一个10万之众的正规军就毁于一桌小小的宴席。这就是现代军事史上发生在古城常德、震惊中外、兵不厌诈的“计杀袁祖铭”之谋。 　　周斓计杀袁祖铭，以寡胜众，为北伐事业扫除障碍。